Из риэлторов в нефтяники: Хотины выстраивают "Русь Ойл" на кредиты под залог недвижимости

24.10.2016 13:28; АЭИ «ПРАЙМ»: https://www.1prime.ru/energy/20161024/826698800.html

МОСКВА, 24 окт - ПРАЙМ, Андрей Карабьянц. Отец и сын Алексей и Юрий Хотины за короткий срок сумели из мелких предприятий создать нефтяную компанию "Русь Ойл", которая расширяет свою ресурсную базу, стремительно наращивает добычу и доказывает свою эффективность даже при низких ценах на нефть.

СКУПАЙ И ОПТИМИЗИРУЙ

Бизнесмены Юрий и Алексей Хотины долгое время были известны в первую очередь как активные участники рынка недвижимости. Семейный альянс, начинавший с управления ТЦ "Горбушкин двор" за несколько лет превратился в одного из крупнейших рантье и в его портфель уже входят ТЦ "Филион", Бизнес-центры "Красный богатырь", "Куб", "Аврора", Технопарк синтез", компания "Торговая галерея", владеющая ТЦ "Модная галерея" и ряд других активов. По оценкам журнала Forbes, рентные от сдачи этих активов в аренду только в 2015 г. составили 325 млн долларов.

Несмотря на наличие сильного бизнеса в своем портфеле бизнесмены несколько лет назад решили выйти на абсолютно новый для них рынок и стали скупали нефтегазовые активы по всей стране. При этом, ставка делалась на приобретение месторождений, уже находящихся в разработке. Семейный альянс приобретал в основном малые и средние нефтяные предприятия, которые считались бесперспективными, особенно в условиях неблагоприятной ценовой конъектуры, или рассматривались участниками рынка как неэффективные по причине удаленности, незначительных запасов или сложных условий залегания нефти.

Сейчас Хотины владеют активами во всех основных нефтедобывающих регионах страны – Тимано-Печоре, Оренбуржье, Западной и Восточной Сибири. Извлекаемые запасы принадлежащих им или аффилированным с ними структурам, уже оцениваются в 650 млн т и продолжают увеличиваться, благодаря проведению геологоразведки и новым приобретениям. Это больше чем запасы австрийской ОМV, крупнейшей нефтегазовой компании центральной Европы.

Для разработки приобретенных месторождений была создана компания "Русь Ойл". Сейчас в управление "Русь Ойл" переданы лицензии шести компаний: "Дулисьма" и "Иреляхнефть" в Восточной Сибири, "Негуснефть", "Хортица" и "Развитие Санкт-Петербурга" в ХМАО, а также недавно приобретенное "Полярное сияние" в Тимано-Печоре. Совокупные запасы этих компаний, по данным DeGolyer and MacNaughton, составляют 147 млн т н. э.

На этой неделе стало известно, что "Русь Ойл" выиграла аукцион и стала владельцем лицензий на участки в Ханты-Мансийском автономном округе с запасами 20 млн т, заплатив всего 95 руб. за тонну. Приобретенные участки расположены вблизи месторождений, которые разрабатывает "Русь Ойл", что значительно удешевляет строительство необходимой инфраструктуры. Таким образом, совокупные запасы компании возросли до 167 млн т.

БИТВА ЗА ДОБЫЧУ

Важнейшая особенность Хотиных по сравнению с другими инвесторами из нефтяного сектора, у которых они и приобрели месторождения, заключается в их способности добиваться роста добычи в кратчайшие сроки. Это стало возможным благодаря тому, что несмотря на кризис, бизнесмены сумели обеспечить финансирование ключевых проектов, используя кредиты, для получения которых в залог банкам передаются объекты недвижимости. Стабильное финансирование позволило использовать для разработки современное оборудование, передовые технологи и добиться увеличения производства.

Ярким примером может служить месторождение Дулисьма, которое сначала принадлежало Urals Energy. Даже в период "заоблачных" цен на нефть 2006 – 2008 гг. компания так и не смогла организовать полномасштабную разработку месторождения и начать промышленную добычу. В результате, в 2008 г. актив за долги отошел Сбербанку, который затем несколько лет искал на него покупателя, пока в 2013 г. месторождение не приобрели Хотины.

По данным источников близких к сделке, Дулисьма была приобретена у "Сбербанка" за $89 млн. По данным Иркутскнедра, запасы жидких углеводородов (нефти и конденсата) по категориям С1 и С2 на момент приобретения– в конце 2012 г. - оценивались в 23,45 млн т. Таким образом, за тонну запасов было заплачено 3,80 доллара или 116,81 руб. Цена привлекательная с учетом того, что "Сбербанк" провел предпродажную подготовку – подключил месторождение к ВСТО и добился налоговых льгот. По-видимому, сделка по продаже актива осуществлялась на особых условиях, поскольку Дулисьма – единственный нефтяной актив, который используется в качестве обеспечения кредита. Вексель компании находится в залоге у "Сбербанка".

Получив месторождение в управление, "Русь Ойл" стабильно наращивает объемы производства. В 2014 г. и 2015 г. добыча составила 929 тыс. т и 1166,9 тыс. т, а чистая прибыль 5,051 млрд руб. и 5,738 млрд руб. соответственно. Почти все добываемое сырье экспортируется по ВСТО в страны Азиатско-Тихоокеанского региона. Поставки в восточном направлении сейчас являются наиболее прибыльными, поскольку смесь ВСТО продается дороже, чем Юралс или Dubai – эталонный сорт нефти для стран Персидского залива.

Благодаря геологоразведке, запасы нефти Дулисьмы по категории С1 и С2 были увеличены с 14 до 42 млн т, что подтвердила аудиторская компания DeGolyer and MacNaughton в сентябре этого года.

В июне 2016 г. на месторождении была добыта пятимиллионная тонна нефти, а объем производства достиг 1,6 млн т в год. В планах дальнейший рост добычи до 2,5 млн т в год к 2018 г. После переоценки запасов в сторону повышения такая цель выглядит реалистичной.

Другие активы также быстро развиваются. Активно разрабатывается Мултановское месторождении в Ханты-Мансийском автономном округе. Участок был приобретен в 2010 г., а добыча началась в 2014 г. На месторождении создана необходимая инфраструктура, планируется строительство трубопровода до пункта приема "Транснефти". В этом году объем добычи должен составить 100 тыс. т, в 2017 г. – свыше 500 тыс. т, в 2018 г. – 645 тыс. т, а в 2019 г. достигнет 724 тыс. т. За три года производство должно увеличится более чем в семь раз.

Еще один актив "Русь Ойл" – приобретенное у АЛРОСА Иреляхское месторождение в Якутии с извлекаемыми запасами 9 млн тонн. Ожидаемая добыча в этом году составит 120 тыс. т, в 2017 г. производство вырастет более чем в два раза – до 250 тыс. т., а в 2018 г. достигнет 550 тыс. т. "Русь Ойл" уже получила технические условия от "Транснефти" для подключения Иреляхского месторождения к ВСТО.

В прошлом году добыча "Русь Ойл" составила 3,54 млн тонн, в 2016 г. должна достигнуть 4,17 млн тонн, а в 2017 может превысить 5 млн тонн. По оценке Ассоциации независимых нефтегазовых компаний, ("Ассонефть"), в первом полугодии 2016 г. компании под контролем Хотиных стали лидерами среди независимых нефтегазовых компаний по темпам роста добычи.

ТЕСТ НА ЭФФЕКТИВНОСТЬ

Проверкой на эффективность для "Русь Ойл" может стать "Полярное сияние" – бывшее СП "Роснефти" и ConocoPhillips. В последние годы добыча "Полярного сияния" постоянно снижалась. Если в 2010 г. было добыто около 700 тыс. тонн, то в 2015 г. – всего 376 тыс. тонн. В "Роснефти" и ConocoPhillips посчитали актив бесперспективным и продали его Хотиным в конце прошлого года.

"Русь Ойл" провела геологоразведку, а DeGolyer and MacNaughton – оценку запасов "Полярного сияния", которые увеличились сразу в два раза – до 6 млн т. В связи с этим, "планируется пробурить 19 скважин в течении двух лет и нарастить объемы производства. Если "Русь Ойл" сможет добиться роста добычи на месторождениях "Полярного сияния" и получать прибыль, то докажет свою эффективность и поставит под сомнение квалификацию менеджеров и специалистов "Роснефти", которые списали актив как бесперспективный.

Хотины смогли из малых бесперспективных активов создать динамично развивающуюся нефтяную компанию. В случае выполнения производственных планов, "Русь Ойл" в ближайшее время способна стать одним из самых эффективных предприятий в российской нефтяной отрасли.

!!! Комментарий пресс-службы АссоНефти:

К сожалению, в статье со ссылкой на «АссоНефть» приводится неверная информация - о том, что «в первом полугодии 2016 г. компании под контролем Хотиных стали» якобы «лидерами среди независимых нефтегазовых компаний по темпам роста добычи». На самом деле, они были лишь третьими.

Вот цитата из пресс-релиза АссоНефти»:

«В рассматриваемый период в секторе ННК наиболее заметно нарастила свою добычу Иркутская нефтяная компания (ИНК) – почти на 34%, в очередной раз подтвердив свой статус лидера всего сектора российских независимых нефтегазодобывающих компаний.

На втором месте по темпам прироста добычи в секторе ННК - группа независимых компаний с уровнем добычи в интервале от 10 до 50 тыс. тонн в год. Их совокупная добыча выросла с 306 тыс. тонн (в 1-ом полугодии 2015 г.) до 360 тыс. тонн (в 1-ом полугодии 2016 г.), т.е. - на 18%.

И замыкает тройку лидеров сектора ННК по темпам прироста добычи конгломерат активов, пусть формально и не оформленных в одно холдинговое предприятие, но имеющих, по разным источникам, общих владельцев – бизнесменов Юрия и Алексея Хотиных. Совокупная добыча этих компаний выросла с 1.325,5 тыс. тонн (за 1-ое полугодие 2015 г.) до 1.483,44 тыс. тонн (за 1-ое полугодие 2016 г.) – на 12%». (см.: Пресс-релиз - «АссоНефть»: прирост добычи нефти и конденсата в секторе российских независимых компаний за первое полугодие 2016 г. составил 18%; 05.08.2016; Сайт «АссоНефти»: http://www.assoneft.ru/activities/press-centre/tek/3286/)