Российский топливный рынок. Ежедневный обзор. 04 июля 2017 г.

05.07.2017; Agro2b.ru: http://agro2b.ru/ru/news/42990-ceny-benzin-dizel.html

Об итогах торгов в секции "Газ природный".

В этом сегменте торговля вышла, образно говоря, на "стационарную орбиту". Сформировалось трио поставщиков, в котором партию главной скрипки исполняет Газпром, с долей около 90%, а ему ассистируют Новатэк и Роснефть.

У Новатэка и Роснефти газ с их слов расписан по долгосрочным программам, а потому свободных для биржи ресурсов, особенно зимой, не хватает.

Иногда с долей менее одного процента на торги выставляют газ мелкие производители – "ЕТК", "Газ-Ойл трейдинг", "Янгпур". Предполагалось, что предложения газа на биржу поступят от мелких нефтяных компаний вместо его прямой продажи Газпрому. Ассоциация малых и средних нефтегазодобывающих организаций России (АссоНефть) насчитывает более 50 нефтедобывающих предприятий. Они могли бы стать для биржи поставщиками газа. Но не сложилось. Попутный нефтяной газ для них остаётся "попутным" и в коммерческом плане.

Газпром обеспечил биржу и необходимым количеством покупателей. Из общего числа участников торгов, установившегося на уровне 58+/-5 компаний, около половины составляют региональные сбытовые подразделения Газпрома. На торгах они выкупают в среднем 40% торгуемого объёма. Вторую половину участников торгов представляют крупные конечные потребители газа, трейдеры и биржевые брокеры. Полный список участников торгов в июне представлен на диаграммах.

Объёмы торгов третий месяц как установились на уровне чуть выше 2 млрд куб. м в месяц.

Торги проводятся в двух режимах – с поставкой на месяц вперёд (80% от оборота) и с поставкой на сутки, включая на выходные и праздничные дни (20% от оборота).

Выход на объёмы реализации порядка 3 млрд куб. газа в месяц, что по мнению ФАС придаст ценам биржевых сделок рыночный, репрезентативный характер, далеко за горизонтом, судя по представленной динамике.

Сезонность продаж и цен прослеживается в газовом сегменте. Объём продаж сокращается зимой из-за ограниченного предложения со стороны продавцов, а цены растут из-за повышения спроса. К весне и тем более летом рынок испытывает профицит газа, цены сделок с газом падают до годовых минимумов.

Исключение составляет нынешний год. Впервые за два предыдущих года ФАС с первого июля проиндексировала оптовые цены Газпрома на 3,9%. Приказ был зарегистрирован в Минюсте 20 июня, а уже на биржевых торгах с поставкой на месяц вперёд, прошедших три дня спустя, газ подорожал на 3,4%. В итоговую цену июля эти изменения ещё полностью не вошли, но, вероятно, июль завершится на средней биржевой цене газа около 2 900 р/тн.

Индексация в 2018 году составит 3,4%, в 2019 году – 3,1%, следует из проекта бюджета на 2017-2020 гг.

ФАС на этой неделе рассмотрит вопрос об индексации тарифа на транспортировку газа для независимых компаний. Вилка ожиданий от 0 до 1,5%. Реакцию независимых, полагаю, комментировать не нужно.

Биржевые цены сделок с газом по эффективности привлекательнее долгосрочных контрактов с Газпромом по жёстким тарифам. Биржевые аналитики по итогам торгов газом ежемесячно рассчитывают эффективность биржевых закупок. Эффективность биржевых сделок по году "гуляла" от 2% до 10% в зависимости от стартовой цены газа и отдалённости получателя от базиса закупки.

В качестве критерия эффективности сделок принято превышение конечной цены газа с учётом затрат по прокачке до местной газораспределительной станции и кредитования сделки с платой по тарифной сетке, включая доплату за посреднические услуги и калорийность газа.

Расчёты эффективности за июнь 2017 года пока не проведены. Вряд ли повторится картина прошлого года, когда эффективность биржевых сделок достигала в мае-июле 10%. Владельцы ресурса научились регулировать биржевую цену таким образом, чтобы балансировать на границе. С одной стороны, не отпугнуть клиентов высокими ценами начисто, а с другой – не дать повода и причин разбежаться клиентам от долгосрочных контрактов к биржевым сделкам.

Торги на СПбМТСБ

Цены сделок после паузы в пятницу возобновили движение вверх. Локомотивом роста выступают Сибирские НПЗ. Так, при среднем сегодня удорожании сделок с бензином Аи92 на 155 р/тн Cибирские НПЗ показали рост: Ангарская НКХ – плюс 430 р/тн, Ачинский НПЗ – плюс 600 р/тн, Омский НПЗ – плюс 450 р/тн. За собой они потащили Уфу и Салават – плюс 130 р/тн.

Такова болезненная реакция рынка на остановку Сургутского ЗСК. Территориальный рынок потерял от его остановки порядка 120 тыс. тн бензина, что составляет около 20% от суммарного выпуска бензина включая Ангарский, Ачинский и Омский НПЗ. Вероятно, этот фактор до конца месяца будет подталкивать общероссийские индексы вверх.

Удивительно, год назад Сургутский ЗСК, как и в нынешнем году, прекращал выпуск из-за ремонта в июле, но такой острой реакции рынок не ощущал. Вероятно, тогда накануне ремонта были созданы на местных нефтебазах соответствующие запасы бензина, а в этом – нет.

Бензин на центральных НПЗ – Ярославском, Рязанском, Московском – торговался у с незначительной, на 20-40 р/тн, корректировкой вверх.

В дизельном сегменте темпы роста ниже, чем в бензиновом, но и здесь сибирские НПЗ выступают в качестве лидеров по темпам роста цен.

Растёт спрос на авиакеросин, умеренно растут и цены сделок с ним.

Мазут торговался без единой динамики.

СУГи дорожали.

Источник: Agro2b

!!! Пояснение пресс-службы АссоНефти:

Одно небольшое, но важное уточнение: «АссоНефть» с 2013 г. полностью именуется только так: Ассоциация независимых нефтегазодобывающих организаций «АссоНефть».